抖音出售证券业务：证券经纪业务与证券投资顾问业务的区别及对策分析
(1)两者的本质区别。证券经纪业务和证券投资顾问业务具有不同的要素和功能。证券经纪业务的基本要素是入市、账户管理、结算和清算，其功能是帮助客户完成交易；投资顾问业务的基本内容是提供证券投资建议和收取服务报酬，其作用是帮助客户实现资产增值。
(2)两者之间的界限。证券经纪和投资顾问是证券公司提供的两项基本证券服务。两者密切相关，在实践中可以同时提供，其界限需要在立法中加以界定。对于证券公司提供与证券经纪业务密切相关的投资咨询服务，但不收取特别报酬（即只收取经纪佣金，而未约定佣金中包含咨询服务费）的情况抖音粉丝号商，美国《1940 年投资顾问法》“将其排除在投资顾问的定义之外，并将其归类为证券经纪业务。香港相关法规明确规定，证券经纪商提供与证券经纪业务密切相关的投资顾问服务，但不就该等顾问服务收取特别报酬，也无需在《证券交易法》基础上取得第四类证券经纪牌照。第一类证券经纪牌照。类证券投资咨询许可证。
从美国和香港市场的法律定义来看，是否同意接受咨询服务报酬是投资咨询业务与证券经纪业务（提供免费咨询服务）的区别之一。《证券公司业务范围核准暂行规定》第三条规定，证券公司为其证券经纪业务客户提供证券投资咨询服务，不与客户就此项服务另行签订协议，收取单独费用，证券经纪业务佣金不超过规定上限的，无需取得证券投资咨询业务资格，但证券投资咨询业务的实施细则比照执行。这一规定与海外市场的法律定义基本一致。
(3) 两者结合。证券经纪服务和投资顾问服务在收费上会合二为一，约定的佣金包括顾问服务报酬，这是间接获得顾问收入的常用方式。例如抖音出售证券业务，自1980年代以来，美国券商探索出现了两类账户：一类是基于固定费用的账户，提供与客户的经纪交易和投资建议等服务，每年收取固定佣金；另一种是以资产收费为基础的账户，与客户约定提供经纪交易、理财等服务，并按客户账户资产净值的一定比例收取报酬。两个账户是否为投资顾问服务发生争议，引发多起客户纠纷。美国证券交易委员会已发布文件澄清两种类型的账户是证券经纪服务。但美国最高法院认为，这两类账户具有投资咨询业务的基本要素，应归类为投资咨询业务，并要求SEC撤销相关文件。目前抖音等级号出售网站，SEC在投资咨询业务类别中仍然管理着两种账户。美国最高法院认为，这两类账户具有投资咨询业务的基本要素，应归类为投资咨询业务，并要求SEC撤销相关文件。目前，SEC在投资咨询业务类别中仍然管理着两种账户。美国最高法院认为抖音出售证券业务，这两类账户具有投资咨询业务的基本要素，应归类为投资咨询业务，并要求SEC撤销相关文件。目前，SEC在投资咨询业务类别中仍然管理着两种账户。
（四）我国证券公司的做法。近年来，一些证券公司探索在证券经纪业务的基础上为客户提供投资咨询服务。与客户签订独立于《委托代理销售合同》的书面服务合同，或让客户申请咨询服务申请表，约定投资建议和理财规划服务内容抖音出售证券业务：证券经纪业务与证券投资顾问业务的区别及对策分析，以固定费用收取服务报酬，这种探索不同于证券公司的免费咨询服务抖音出售证券业务：证券经纪业务与证券投资顾问业务的区别及对策分析，应该属于投资咨询服务模式。
